基于資產(chǎn)定價(jià)模型的我國(guó)A股市場(chǎng)“不良”因子風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)研究

摘要： 探索我國(guó)A股市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因子，對(duì)提升我國(guó)金融市場(chǎng)資產(chǎn)配置效率以增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重大意義。目前已被學(xué)界驗(yàn)證的主流因子包括市場(chǎng)因子、規(guī)模因子、價(jià)值因子等等。近年受疫情影響不少企業(yè)積累了較高程度的不良資產(chǎn)，因此本研究區(qū)別已有研究，實(shí)證檢驗(yàn)“不良”因子在我國(guó)證券市場(chǎng)的解釋力度，進(jìn)而拓展資產(chǎn)定價(jià)理論研究并為目前后疫情時(shí)代投資者、監(jiān)管者以及較高程度不良資產(chǎn)企業(yè)提... （共13頁(yè)）