帶平方根因子過程的保險與再保險公司聯(lián)合利益的穩(wěn)健最優(yōu)投資策略（英文）

摘要： 由于對模型參數(shù)不確定,并且具有模糊厭惡性,大型保險企業(yè)的經(jīng)理正在尋求穩(wěn)健的最優(yōu)投資再保險策略.假設(shè)風(fēng)險資產(chǎn)價格滿足平方根因子過程.考慮雙方的聯(lián)合利益,把最大化保險公司和再保險公司加權(quán)盈余和的期望效用作為目標(biāo),導(dǎo)出了穩(wěn)健的最優(yōu)投資再保險策略的閉式表達(dá)式和相應(yīng)的值函數(shù),并且給出了驗(yàn)證定理完整的證明.最后,通過一些數(shù)值例子分析了模型參數(shù)對最優(yōu)投資策略的敏感性. （共14頁）